Stopy procentowe. O ile wzrośnie rata leasingu?

Obniżka stóp procentowych wrzesień 2023 - raty leasingu i kredytu w dół

Pierwszy raz od ponad 3 lat (dokładnie od maja 2020 roku) rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe NBP. Obniżka wyniosła 0,75% i nadal spada! Według ekspertów, obniżenie stóp procentowych wpłynie korzystnie na rynek finansowy w tym kredytobiorców oraz leasingobiorców.

Jak długo uda się utrzymać taki poziom stóp? progności rynkowi wskazują na czynniki zewnętrzne takie jak bliskie wybory, co mogło przełożyć się na czasowe obniżenie stóp. Według innych, ponownego wzrostu stóp nie będzie.

Kredyt hipoteczny w dół

Obniżka WIBOR zawsze najbardziej cieszy osoby, które już spłacają swoje zobowiązania kredytowo-leasingowe. W przypadku kredytobiorców hipotecznych, w zależności od wysokości zobowiązania i okresu spłaty, obniżka ceny miesięcznej raty może spaść o średnio 260 zł (obniżka waha się od ok. 53 zł do nawet 533 zł miesięcznie). Obniżenie stopy referencyjnej o 0,75 pp. oznacza obniżenie:

• stopa referencyjna 9,00,
• stopa lombardowa 6,50
• stopa depozytowa 5,50
• stopa redyskontowa weksli 6,05
• stopa dyskontowa weksli 6,10

Spadek stopy referencyjnej do 6% oznacza spadek oprocentowania kredytu w skali roku do poziomu nieprzekraczającego 19% w skali roku. W przypadku osób, które zaciągnęły zobowiązania kredytowe obniżka może wynieść sporo, bo nawet 500 zł.

Wraz ze spadkiem oprocentowania i równolegle trwającym naborem wniosku o kredyty mieszkaniowe, spadła także miesięczna rata kredytu hipotecznego. Liczba chętnych stale przybywa, a atrakcyjniejsze warunki finansowania wcale tego nie ograniczają.

W dniu obniżki WIBOR 3m wyniósł 6,64%, a WIBOR !m 6,45%. Jeszcze w styczniu br., WIBOR oscylował w granicy 7,11%.

Aktualizacja: WIBOR na dzień 19.09.2023

Dzisiaj po kolejnej aktualizacji WIBORu możemy mówić o niespotykanej jak do tej pory sytuacji, w której tak gwałtownie spadłaby wysokość stóp procentowych. Wczoraj odnotowano kolejne spadki który przyniosły wyniki zaprezentowano wyniki o 0,75% niższe niż 3 miesiące temu. Co biorąc pod uwagę dane w styczniu bieżącego roku daje spadek WIBORU o ponad 2%.

Warto dodać, że tak gwałtowny i duży spadek WIBOR nie był w ogóle brany pod uwgae przez ekspertów finansowych. Owszem, wskazywali oni, że do 2025 roku WIBOR spadnie do poziomu około 4%, niemniej pierwsza obniżka we wrześniu nie miała być większa niż 0,25 pb. Czym była podyktowana tak duża zmiana? Nie bez znaczenia w tym kontekście mogą mieć nadchodzące wybory. Czy po 15 października należy spodziewać się odbicia stóp? Trudno powiedzieć.

Ile zyskają kredyto- i leasingobiorcy?

Spadek stopy procentowej będzie zauważalny dla kredyto- i leasingobiorców. Poniżej prezentujemy przykładowa kalkulacje finansowania nowego samochodu w przypadku leasingu pojazdu. kalkulacja nie dotyczy dodatkowych opłat związanych z marżami, ubezpieczeniami pojazdów.

• Cena samochodu: 145 000 zł
• Wpłata własna 18%: 26 100 zł
• Wartość wykupu 10%: 14 500 zł
• Okres finansowania: 60 miesięcy
• *Rata miesięczna (6.09.2023) 1860 zł
• **Rata miesięczna (20.09.2023) 1840 zł

• Cena samochodu: 350 000 zł
• Wpłata własna 18%: 64 000 zł
• Wartość wykupu 10%: 35 000 zł
• Okres finansowania: 60 miesięcy
• *Rata miesięczna (5.09.2023) 4471 zł
• **Rata miesięczna (20.09.2023) 4425 zł

• WIBOR 3m 5.06.2023 - 6,9%
• WIBOR 3m 20.09.2023 - 5,8%

Oczywiście spadek miesięcznie raty będzie niższy, jeśli podjęliśmy leasing przykładowo w listopadzie 2022 roku kiedy wartość WIBOR przekraczała 7,5%. Dla tych leasingobiorców i kredytobiorców, którzy zdecydowali się na zakup samochodu z finansowaniem obniżka miesięcznego zobowiązania może wynieść w skali roku około 1000 zł, co w przypadku obowiązkowego ubezpieczenia OC może pozwolić na pokrycie tej opłaty bez dodatkowych kosztów.

Likwidacja stawki WIBOR. Co ją zastąpi? Jakie zmiany czekają kredytobiorców? Będzie drożej?

1 stycznia 2023 roku stawka WIBOR zostanie zastąpiona innym wskaźnikiem referencyjnym. Ma nim zostać WIRON (wcześniej WIRD). Początkowo barana pod uwagę była stawka POLONIA. WIRON będzie stanowił podstawę do wyliczenia stawki kredytu bankowego. Początkowo, będzie ona dotyczyć wyłącznie nowych klientów kredytowych. W ciągu 2 lat obejmie ona również dotychczasowych kredytobiorców w ramach spreadu korygującego.

WIBOR to średnia stopa procentowa, według której banki udzielają sobie pożyczek komercyjnych. Od 1 stycznia 2023 roku zostanie ona zastąpiona nowym wskaźnikiem referencyjnym WIRON - Warsaw Interest Rate Overnight - stopa obliczana na podstawie transakcji depozytów niezabezpieczonych w obrębie banków, instytucji finansowych i dużych przedsiębiorstw.

W październiku Komitet Sterujący Narodowej gruby Roboczej, powołany specjalnie z uwagi na planowaną likwidację stawki WIBOR zaproponował Mapę Drogową procesu wdrożenia WIBOR indeksem WIRON. Stawka WIRON charakteryzuje się stałym poziomem z delikatną tendencją wzrostową. Aktualni stawka (23.12.22) WIRON 3M wynosi 6,24%, WIRON 6M 6,22%.

Czy w 2023 kredyty potanieją?

Koszt związany ze spłatą kredytu na pewno będzie niższy, niż gdyby miał się on opierać na aktualnej stawce WIBOR. Jednak dotyczyć to będzie wyłącznie nowych kredytobiorców. Klienci, którzy spłacają woje kredyty będą mogły liczyć na wyrównanie do 2 lat w ramach spreadu korygującego, jednak różnica nie będzie aż tak duża. Wynika to wprost z unijnej reformy, która wskazuje, że zmiana wskaźnika referencyjnego nie może zmieniać ekonomiczne wartości umowy.

Czy WIRON to najlepszy wybór? Ekonomiści nie są zgodni

WIRON w odróżnieniu od WIBORu jest bardziej miarodajny i bardziej sprawiedliwy. Jest też bezpieczniejszy i dokładniejszy (WIBOR określany jest na podstawie przewidywań, nie jest jednoznaczny oraz podlega zawyżeniom. Niestety ekonomiście obawiają się, że udział firm finansowych (zarabiają na wysokich oprocentowaniach i marży) w określaniu stawki WIRON spowoduje jej sztuczne podniesienie w ciągu najbliższych kilkunastu miesięcy.

Stopy procentowe znowu w górę

Za nami kolejne spotkanie Rady Polityki Pieniężnej. Efekt? dziewiąta z rzędu podwyżka stóp procentowych. To najwyższy wynik od 2008 roku i wielkiego, światowego kryzysu po upadku Lehman Brothers.

Stopy procentowe w górę o 0,75 pkt proc.

W środę, 8 czerwca 2022 roku RPP ustaliła wzrost stóp procentowych o 0,75%. Od 9 czerwca wysokość stopy procentowej wynosi 6%. Co to oznacza? Kolejny wzrost wysokości rat kredytów gotówkowych. Ostatni raz tak wysokie stawki miały miejsce w 2008 roku. Upadek największego wtedy, amerykańskiego banku Lehman Brothers mocno zatrząsł sytuacją gospodarczą na całym świecie. Warto zaznaczyć, że podwyżka stopy procentowej była prognozowana przez ekonomistów. Dopuszczano wzrost oprocentowania w skali od 0,5 pkt proc. do 1 pkt. proc, więc wzrost o 0,75% nie jest żadnym zaskoczeniem.

Wiadomo już, że kolejne posiedzenie Rady polityki Pieniężnej zaplanowano na lipiec. Wtedy też należy spodziewać się kolejnych podwyżek, bo sytuacja gospodarcza nadal jest w trendzie spadkowym. Wśród ekonomistów głosy na temat zakończenia cyklu wzrostu stóp są podzielone. Według Polskiego Instytutu Ekonomicznego, lipcowa podwyżka będzie ostatnią, i może ona zatrzymać się na poziomie 6,5%. Eksperci z banku ING Banku Śląskiego prognozują wzrost stóp do poziomu 8,5%, co zakładając aktualne tempo zmian, powinno zakończyć cykl pod koniec 3 kwartału.

Stopa referencyjna NBP to od teraz 6⃣.0⃣%. Rada Polityki Pieniężnej bowiem nie zaskoczyła i podniosła dziś stopy o 75 pb. Czekamy na komunikat i jutrzejszą konferencję prasową, ale już teraz można niemal w ciemno zakładać, że w lipcu stopy znów pójdą do góry. pic.twitter.com/dfdC9b3bif

— Analizy Pekao (@Pekao_Analizy) June 8, 2022

Dlaczego stopy procentowe wzrastają?

Wzrost stóp procentowych jest efektem stale pogłębiającej się inflacji, która aktualnie wynosi aktualnie 14% (dane na dzień 9.06.2022 r.).

Ile wynoszą stawki oprocentowania w NBP:

• stopa referencyjna 6,00 proc. w skali rocznej,
• stopa lombardowa 6,50 proc. w skali rocznej,
• stopa depozytowa 5,50 proc. w skali rocznej,
• stopa redyskonta weksli 6,05 proc. w skali rocznej,
• stopa dyskontowa weksli 6,10 proc. w skali rocznej.

Stawka WIBOR 2022

Wraz ze wzrostem stóp procentowych (teoretycznie) proporcjonalnie wzrasta stawka WIBOR. Jednak Narodowy bank Polski już dawno wyprzedził ustalenia RPP. Aktualnie WIBOR 3m wynosi 6,72 a WIBOR 6M 6,97%. Co to oznacza w praktyce?

Klienci banków, którzy zaciągnęli kredyty gotówkowe w złotych płacą raty zależne od WIBOR i stóp procentowych. Zakładając, że kredyt został zaciągnięty w 2021 roku, kiedy oprocentowanie było zerowe, wzrost raty kredytu (do 8.06.2022) wyniósł około 100%.

Wzrost stóp procentowych a obligacje

Wzrost stóp procentowych odbija się na wzroście oprocentowania lokat. W skrócie- każdy, kto posiada konto oszczędnościowe, będzie mógł liczyć na wzrost. Największe podwyżki notują natomiast obligacje skarbowe. Oprocentowanie w ich przypadku jest proporcjonalne do wysokości stóp procentowych.

Podobnie ma się to do posiadanych obligacji w 3-letnich papierach. W ich przypadku wysokość stawki uzależniona jest od WIBOR 6M, który jest w trendzie wzrostowym od początku roku.

8 kwietnia RPP po raz kolejny podniosła stopy procentowe o blisko 1,00 p.p. Jest to siódma z rzędu podwyżka, która w ciągu pół roku wzrosła z poziomu 0,1% do 4,5%. Aktualna wysokość oprocentowania jest najwyższa od 10 lat i już dawno przekroczyła wartość sprzed pandemii.

Rząd na pomoc kredytobiorcom

Nie jest tajemnicą, że poza inflacją, która mocno uderza w każdego obywatela, wzrost stóp procentowych i WIBOR, na bazie których opiera się większość kredytów najmocniej uderza właśnie w kredytobiorców. Rząd przygotował pakiet pomocowy- tarczę kredytową, w ramach której każdy kredytobiorca może skorzystać z tzw. wakacji kredytowych lub w ogóle pomocy przy spłaci kredytu. Nowością zapowiadaną na 2023 roku jest zrezygnowanie ze stawki WIBOR jako elementu raty kredytu i zastąpienie go innym wskaźnikiem referencyjnym.

Na liście wskaźników, które już znajdują się w obiegu bankowym znalazły się:

• POLONIA
• WIRD
• WKF

Rekomendowanym wskaźnikiem mającym zastąpić WIBOR jest POLONIA.

Stopy procentowe wskaźników referencyjnych

• WKF 6M 2,73%
• POLONIA 6M 4,89%

Czym jest wskaźnik POLONIA i do czego jest wykorzystywany?

Stawka referencyjna POLONIA to stawka procentowa, która określa średnie oprocentowanie niezabezpieczonych depozytów międzybankowych O/N (overnight)*.

*Stawka dotyczy transakcji bankowych w zamian za określone oprocentowanie. Wysokość stawki określana jest każdego dnia na postawie informacji przekazywanych przez banki. Wysokość stawki ustala Narodowy Bank Polski. Banki przekazują informację do godziny 16:45.

Aktualna stawka POLONIA wynosi 5,61 (9.06.2022). Przed wzrostem stóp procentowych, stawka POLONIA wynosiła 5,12%. Warto zaznaczyć, że nie jest to wartość, która stopniowo wzrasta. Jak podają tabele na stronie Nardowego Banku polskiego, 2.06.2022, czyli długo przed ogólnymi podwyżkami stawka POLONIA wynosiła 5,67%.

O ile wzrośnie rata leasingu po podniesieniu stóp procentowych?

Co za tym idzie, podwyżka stóp procentowych wpływa bezpośrednio na wzrost kosztów kredytu oraz leasingu, nie tylko w przypadku nowych klientów, ale przede wszystkim starych, którzy podjęli wieloletnie zobowiązanie.

O ile wzrosną raty leasingu dla obecnych leasingobiorców

Wysokość rat leasingowych i kredytowych zależy od wysokości stopy procentowej. Dla większości firm leasingowych bazą to określenia wysokości raty jest WIBOR. W przypadku leasingu stosuje się WIBOR 1M oraz 3M. WIBOR 1M oznacza aktualizację wysokości oprocentowania co miesiąc, 3M raz na kwartał.

Co to jest WIBOR?

WIBOR (1M i 3M) to krótko mówiąc, koszt pozyskania pieniędzy, jaki ponoszą banki w transakcjach między sobą, czyli w przypadku zaciągania pożyczki banku w innym banku na rzecz akcji kredytowej.

Jeszcze w październiku 2021, przed pierwszą podwyżką, stopy WIBOR wynosiły:

• WIBOR 1M: 0,19%
• WIBOR 3M: 0,25%

Stopa WIBOR wynosi (15.04.2022)

• WIBOR 1M: 4,62%
• WIBOR 3M: 5,26%

Nie trudno się domyślić, że raty leasingu lub kredytu wzrosły o różnicę WIBOR 2022 vs WIBOR 2021. Wzrost stopy najmocniej odczuli leasingobiorcy, którzy aktualnie decydują się na podjęcie zobowiązania oraz Ci, którzy skorzystali z finansowania do października 2021 na zasadach zmiennego oprocentowania.

Symulacja leasingu

SYMULACJA RAT LEASINGOWYCH: PRZYJĘTE WARUNKI LEASINGU WIBOR 3M

wartość przedmiotu 100.000 zł netto; wkład własny 10%, okres leasingu 36 rat miesięcznych; wykup 1%, podane raty netto

• przy wibor 0,21% – rata 2593 zł
• przy wibor 2,54 %- rata 2688 zł
• przy wibor 5,26 % z dnia 08.04.2022 – rata 2800 zł

Stopy procentowe a inne formy finansowania

W całej tej sytuacji najbardziej korzystny wydaje się leasing z niskim wykupem, choć z uwagi na Polski Ład wielu przedsiębiorców chcąc zoptymalizować koszty coraz chętniej wybiera wysoki wykup samochodu. Niestety, wysoki wykup choć podatkowo może okazać się korzystniejszy, odsuwa spłatę kapitału w czasie, co za tym idzie miesięczne raty leasingowe składają się głównie z odsetek. W tej sytuacji raty leasingu sa o wiele bardziej podatne na zmiany wysokości oprocentowania.

Taka sytuacja będzie miała miejsce również w przypadku wynajmu długoterminowego, gdzie spłacamy wyłącznie utratę wartości samochodu podwyższoną właśnie o wspomniane odsetki. W przypadku wysokiego wykupna poziomie np. 50% wartości auta miesięczna rata najmu mogła wzrosnąć nawet o 200 zł miesięcznie.

Rynek finansowy - prognozy

Co nas czeka? Według analityków najczarniejszy scenariusz to osiągnięcie stóp procentowych na poziomie 6,5%. Dalszy wzrost oprocentowania będzie zależał od inflacji, a na nią bezsprzecznie wpływają inne czynniki gospodarcze, głównie związane z konsekwencjami wojny na Ukrainie. Najpewniej stopy procentowe osiągną poziom 5,5-6%. Posiedzenie RPP planowane jest na 5 maja 2022 kiedy dowiemy się o dalszych decyzjach związanych z wysokością kosztów obsługi leasingu.

Planujesz zakup samochodu w leasingu? Sprawdź, kiedy leasing najbardziej się opłaca